Выбор ПИФов

Дата: 06 Дек, 2011 Рубрика: Личные финансы

Грамотный выбор ПИФов самостоятельно – это большой труд. Важно знать, отбирая ПИФы, что существует рыночная и нерыночная оценка деятельности управляющих. Эту оценку следует проводить на отрезке последних 3 лет деятельности фонда.

Рыночные оценки деятельности управляющих ПИФами:

• Умение управлять рисками – осуществляется благодаря коэффициенту Шарпа. Чем выше коэффициент Шарпа, тем более эффективным является управление портфелем.

• Средняя доходность портфеля – производится на основании коэффициента альфа. Положительное значение коэффициента означает, что управление было эффективным.

• Изменение доходности портфеля фонда к доходности рынка – производится на основании коэффициента бета. Этот коэффициент показывает воздействие рынка на изменение доходности портфеля. Если коэффициент бета больше 1, это говорит о большом риске активов.

Портфель управляется эффективно, если большой риск в управлении портфелем фонда приводит к высокому доходу в среднем.

Коэффициет бета рассматривается с коэффициентом альфа, так как для пайщиков одинаково важны эти 2 показателя – и умение управлять рисками и умение при рискованном управлении приносить прибыль пайщикам.

Нерыночные оценки деятельности управляющих ПИФов:

• рейтинг депозитария,
• рейтинг аудитора,
• изменения состава собственников и менеджмента управляющих ПИФов
• количественный состав специалистов,
• издержки фонда.

Нерыночные показатели вычислить сложнее. Поэтому, в любом случае, вы меньше рискуете своими деньгами, если обращаетесь за консультацией при выборе фондов к профессионалам.

Вам есть что сказать?

Метки: ,